أكبر صندوق معاشات تقاعدية بأستراليا يضيف 10 مديري أسهم

مباشر- تخطط أكبر صناديق التقاعد في أستراليا لزيادة عدد شركات الأسهم الخاصة التي تتعاون معها بنسبة 50% على مدى السنوات الخمس المقبلة، حيث تراهن على عوائد أعلى على الرغم من تباطؤ أوسع نطاقا في القطاع.

وقال مارك هارغريفز، رئيس الأسهم في شركة أستراليان سوبر التي تدير أصول معاشات تقاعدية بقيمة 392 مليار دولار أسترالي (254 مليار دولار أميركي)، لصحيفة فاينانشال تايمز إنه استثمر بالفعل مع ثلاث شركات جديدة للاستثمار الخاص هذا العام، ويخطط لإضافة ما لا يقل عن 10 شركات أخرى بحلول نهاية العقد.

وتستثمر شركة AustralianSuper حاليًا مع 21 مديرًا للأسهم الخاصة - والمعروفين أيضًا باسم الشركاء العامين (GPs) - وبدأت البحث عن المزيد من العلاقات مع شركات الأسهم الخاصة بعد أن قالت في وقت سابق من هذا العام إنها ستزيد تخصيصها لفئة الأصول من 5 إلى 8 في المائة.

وقال هارغريفز: "لقد حرصنا عمداً على إبقاء عدد علاقاتنا [مع مديري الأسهم الخاصة] أصغر لأننا نريد حقًا أن تكون لدينا علاقات قوية مع الشركاء العامين، ولكن مع توسعنا، نتطلع إلى تنميتها".  

انخفضت أصول صناديق الاستثمار الخاصة قيد الإدارة للمرة الأولى منذ عقود في العام الماضي، حيث كافحت شركات الاستحواذ لبيع الأصول وإعادة النقد للمستثمرين، مما دفع العديد من صناديق التقاعد والأوقاف إلى الانسحاب من القطاع.

وقال هارغريفز إنه لا يزال "بناءً" بشأن الاستثمار في الأسهم الخاصة لأنه يعتقد أنها من بين أعلى العوائد المعروضة، وأن هذا "سيظل قائماً" لسنوات عديدة.

وقال "نعتقد أن هناك عددًا من الفرص التي لا تزال متاحة للتنفيذ... لكننا نعتقد أيضًا أنه يتعين عليك أن تكون انتقائيًا لأن هناك الكثير من الاستثمارات التي تبحث عن استثمارات جديدة".  

بدأت شركة AustralianSuper الاستثمار في الأسهم الخاصة منذ أكثر من 20 عامًا ولكنها أبقت مخصصاتها صغيرة جزئيًا بسبب الرسوم المرتفعة التي يتقاضاها مديرو الصناديق، الذين كانوا يأخذون عادةً رسوم إدارة بنسبة 2% وحصة 20% من الأرباح، في نموذج يُعرف باسم "2 و20".

وفي السنوات الأخيرة، تمكنت من خفض التكاليف من خلال ما يسمى بالاستثمارات المشتركة المباشرة، والتي تمكن المؤسسات من الاستثمار جنباً إلى جنب مع الأطباء العموميين دون تكبد رسوم الإدارة أو الأداء. 

على مدى السنوات الست الماضية، نجحت شركة AustralianSuper في زيادة فريق الاستثمار الخاص بها من خمسة أشخاص إلى ما يقرب من 40 شخصًا، وتهدف إلى زيادته إلى ما بين 45 و50 شخصًا "في السنوات القليلة المقبلة".

وتتوقع شركة "أستراليان سوبر" أن يتجاوز إجمالي أصولها 500 مليار دولار أسترالي بحلول عام 2030، في حين من المرجح أن ترتفع محفظة الأسهم الخاصة بها من أقل من 20 مليار دولار أسترالي إلى "35 مليار دولار أسترالي إلى 40 مليار دولار أسترالي على المدى المتوسط"، حسبما قال هارغريفز.

ويأتي توسع شركة "أستراليان سوبر" في مجال الاستثمار الخاص في الوقت الذي من المتوقع أن تنمو فيه أصولها بسرعة بعد أن زادت أستراليا نسبة الرواتب التي يتعين على الشركات دفعها إلى معاشات الموظفين إلى 12% في يوليو/تموز.